ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორია: შეიძლება მისი გამოყენება BTC-ის ფასის პროგნოზირებისთვის?

ბიტკოინის მეტეორულმა ზრდამ ის ციფრული ოქროსპოზიციაზე დააყენა , რომელიც ტრადიციულ ფინანსურ ბაზრებს გამოწვევას უქმნის და მთელი მსოფლიოს მასშტაბით ინვესტორების წარმოსახვას იპყრობს. მაგრამ არასტაბილურობით ცნობილ ბაზარზე, როგორ შეგვიძლია ბიტკოინის ფასის ზუსტად პროგნოზირება?

ეს სტატია განიხილავს ერთ ახალ მიდგომას, რომელიც შეიძლება დაგვეხმაროს ამ კითხვაზე პასუხის გაცემაში: ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორია (BPLT). ჩვენ განვიხილავთ, თუ როგორ მუშაობს ეს მათემატიკური მოდელი, რა პოტენციალს იძლევა ბიტკოინის ფასის პროგნოზირებისთვის, რა შეზღუდვებს მოიცავს და რას მიუთითებს მოდელი ბიტკოინის მომავლის შესახებ.

ძირითადი დასკვნები:

• ბიტკოინის ხარისხობრივი კანონის თეორია არის მათემატიკური მოდელი, რომელიც ვარაუდობს, რომ ბიტკოინის ფასი დროთა განმავლობაში ხარისხობრივი კანონის განაწილებას მიჰყვება.

• ამ პრინციპის ბიტკოინზე გამოყენებით, BPLT-ის შემქმნელმა, ჯოვანი სანტოსტასიმ, წამოაყენა ჰიპოთეზა, რომ ბიტკოინი უფრო ფიზიკური სისტემის მსგავსად იქცევა, რომელიც დროთა განმავლობაში პროგნოზირებად ნიმუშს მიჰყვება.

რა არის ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორია?

ბიტკოინის ხარისხობრივი კანონის თეორია არის მათემატიკური მოდელი, რომელიც ვარაუდობს, რომ ბიტკოინის ფასი დროთა განმავლობაში ხარისხობრივი კანონის განაწილებას მიჰყვება. ის იყენებს ლოგარითმულ შკალებს და რეგრესიულ ანალიზს ფასების გრძელვადიანი ტენდენციების პროგნოზირებისთვის, რაც ბუნებრივ მოვლენებში დაფიქსირებული ნიმუშების მსგავსია.

როგორ მუშაობს ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორია?

ბიტკოინის ხარისხობრივი კანონის თეორია მოქმედებს იმ პრინციპზე, რომ ბიტკოინის ფასი მიჰყვება ხარისხობრივი კანონის განაწილებას. ფიზიკაში, ხარისხის კანონები აღწერს ურთიერთობებს, რომლებშიც ერთი რაოდენობის ფარდობითი ცვლილება იწვევს მეორე რაოდენობის პროპორციულ ფარდობით ცვლილებას.

ამ პრინციპის ბიტკოინზე გამოყენებით, BPLT-ის შემქმნელმა, ჯოვანი სანტოსტასიმ, წამოაყენა ჰიპოთეზა, რომ ბიტკოინი უფრო ფიზიკური სისტემის მსგავსად იქცევა, რომელიც დროთა განმავლობაში პროგნოზირებად ნიმუშს მიჰყვება. აქ მოცემულია თეორიის მუშაობის დეტალური აღწერა:

1. მონაცემთა გრაფიკის შედგენა: პირველი ნაბიჯი გულისხმობს ბიტკოინის ისტორიული ფასის მონაცემების ლოგარითმულ შკალაზე გამოსახვას. როგორც x ღერძი (დრო), ასევე y ღერძი (ფასი) გარდაიქმნება ლოგარითმულ შკალებად ლოგ-ლოგ გრაფიკის შესაქმნელად (ანუ ორივე ღერძი ლოგარითმულია).

2. ხაზოვანი რეგრესია: მონაცემების ასახვის შემდეგ, ლოგ-ლოგარითმული დიაგრამაზე წრფივი რეგრესია ხორციელდება. ეს სტატისტიკური მეთოდი განსაზღვრავს სწორ ხაზს, რომელიც საუკეთესოდ შეესაბამება მონაცემთა წერტილებს და წარმოადგენს ბიტკოინის ფასის ზრდის გრძელვადიან ტენდენციას BPLT მოდელში.

3. ხარისხის კანონის განტოლება: ლოგ-ლოგარითმული დიაგრამაზე მიღებული წრფივი დამოკიდებულება შეესაბამება სტანდარტული შკალების ხარისხობრივ კანონს. ხარისხობრივი კანონის განტოლება შემდეგ ფორმას იღებს:

სავარაუდო ფასი = A * (დღეები Genesis Block-დან)ⁿ

სად:

• A არის მუდმივი, რომელიც განსაზღვრავს ურთიერთობის საერთო მასშტაბს

• n არის ხარისხის კანონის მაჩვენებელი, რომელიც განსაზღვრავს ზრდის ტემპს

• ექსპონენტის ღირებულება: თავისი ანალიზის შედეგად, სანტოსტასიმ აღმოაჩინა, რომ

• ფასი პროგნოზი: მოდელი ბიტკოინის მომავალი „სამართლიანი ღირებულების“ შეფასებებს მისი გენეზისის ბლოკიდან (2009 წლის 3 იანვარი) გასული დღეების გამოთვლით წარმოქმნის.

• მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის ხაზები: იმის დასადგენად, არის თუ არა ბიტკოინი გადაჭარბებულად, არასაკმარისად შეფასებული თუ სამართლიანად შეფასებული, BPLT მოდელი იყენებს პარალელურ ხაზებს მთავარი ტრენდის ხაზის ზემოთ და ქვემოთ. ესენი წარმოადგენს ბიტკოინის მოსალოდნელი ფასების დიაპაზონის ზედა (წინააღმდეგობის) და ქვედა (მხარდაჭერის) საზღვრებს.

BPLT ვარაუდობს, რომ ხარისხობრივი კანონის ეს ურთიერთობა მხოლოდ ფასს სცილდება. სანტოსტასიმ მსგავსი ხარისხის კანონის ქცევა დააკვირდა ბიტკოინის სხვა მეტრიკებში, როგორიცააჰეშის სიჩქარის (ქსელის გამოთვლითი სიმძლავრე)ზრდა და ახალი საფულის მისამართების შექმნის სიჩქარე.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ მიუხედავად იმისა, რომ მოდელი გრძელვადიანი ფასების პროგნოზირებისჩარჩოს იძლევა, ის არ ითვალისწინებს მოკლევადიან ცვალებადობას ან გარე ფაქტორებს, რომლებმაც შეიძლება გავლენა მოახდინონ ბიტკოინის ფასზე. თეორია ვარაუდობს, რომ ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში ეს რყევები საშუალოდ გამოიხატება, რაც ავლენს ზრდის ძირითად ნიმუშს, რომელიც ხარისხის კანონით რეგულირდება.

როგორ განვმარტოთ ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორიის მოდელი

ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორიის მოდელის ინტერპრეტაცია მოითხოვს მისი ძირითადი კომპონენტების და იმის გაგებას, თუ რას წარმოადგენენ ისინი. ქვემოთ მოცემულია ინსტრუქცია მოდელის წაკითხვისა და გამოყენების შესახებ.

ხაზოვანი რეგრესია

მოდელის ცენტრალური ხაზის სახით, წრფივი რეგრესიის ხაზი წარმოადგენს ბიტკოინის „სამართლიან ღირებულებას“ ხარისხის კანონის მიხედვით. ის ისტორიული მონაცემების საუკეთესო შეხამებიდან გამომდინარეობს და პროგნოზირების მთავარ ინსტრუმენტს წარმოადგენს. როდესაც ბიტკოინის ფასი ამ ხაზთან ახლოსაა, მისი განხილვა შესაძლებელია მოდელის მიხედვით მოსალოდნელი ღირებულებით.

დამხმარე ხაზი

რეგრესიული ხაზის ქვემოთ მდებარე მხარდაჭერის ხაზი წარმოადგენს ბიტკოინის პროგნოზირებული ფასების დიაპაზონის ქვედა საზღვარს. ბიტკოინის ფასი იშვიათად ეცემა ამ ხაზს ქვემოთ ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში, ამიტომ ზოგიერთი ინვესტორი ამ ხაზთან ნებისმიერ ვარდნას ყიდვის შესაძლებლობად მიიჩნევს.

წინააღმდეგობის ხაზი

რეგრესიული ხაზის ზემოთ განლაგებული წინააღმდეგობის ხაზი მიუთითებს ბიტკოინის მოსალოდნელი ფასების დიაპაზონის ზედა საზღვარს. შესაბამისად, ამ ხაზისადმი ფასების მიდგომები ხშირად ტრეიდერებისთვის პოტენციურ გაყიდვის ან მოკლევადიანი შეთავაზების შესაძლებლობებზე მიუთითებს.

მიმდინარე ფასი ინტერპრეტაცია

მოდელის გამოსაყენებლად, შეადარეთ ბიტკოინის მიმდინარე ფასი ამ სამ ხაზს შემდეგნაირად:

• თუ ფასი რეგრესიის ხაზთან ახლოსაა, მოდელის მიხედვით, ის „სამართლიანი ღირებულების“ ტოლია.

• თუ ფასი მხარდაჭერის ხაზთან ახლოსაა, მოდელი ვარაუდობს, რომ ბიტკოინი შესაძლოა არასაკმარისად შეფასებული იყოს.

• თუ ის წინააღმდეგობის ხაზთან უფრო ახლოსაა, მოდელი მიუთითებს, რომ ბიტკოინი შესაძლოა გადაჭარბებული იყოს.

გრძელვადიანი ტენდენციის ანალიზი

ამ ხაზების საერთო დახრილობა ბიტკოინის გრძელვადიანი ზრდის ტრაექტორიის შესახებ წარმოდგენას გვიქმნის. უფრო ციცაბო დახრილობა დროთა განმავლობაში უფრო სწრაფ ზრდაზე მიუთითებს, ხოლო უფრო არაღრმა დახრილობა უფრო ნელ ზრდაზე მიუთითებს.

ფასი დიაპაზონის პროგნოზები

მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის ხაზებს შორის სივრცე ბიტკოინის პოტენციურ ფასების დიაპაზონს გვთავაზობს ნებისმიერ მოცემულ მომავალში. გრძელვადიანი პროგნოზების მზარდი გაურკვევლობის გამო, ეს დიაპაზონი ფართოვდება, რადგან პროგნოზები მომავალში უფრო შორს მიდის.

ჰალვინგი ციკლები

მოდელის ზოგიერთი ინტერპრეტაცია ბიტკოინის განახევრების მოვლენებს (ანუ, როდესაც მაინინგის ჯილდოები განახევრდება) მოიცავს, რაც იმაზე მიუთითებს, რომ ფასები, როგორც წესი, განახევრებებს შორის პიკს აღწევს და მათ წინ მინიმალურ ნიშნულს აღწევს.

ბიტკოინის ფასი პროგნოზირება ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორიის მოდელის გამოყენებით

ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორიის მოდელის გამოყენებით, ჩვენ შეგვიძლია ვიწინასწარმეტყველოთ შემდეგი ბიტკოინის ფასები სხვადასხვა დროის ინტერვალში:

• მოკლევადიანი პროგნოზი: მოდელი უახლოეს მომავალში მინიმუმ 35,000 აშშ დოლარის ოდენობის ფასს ვარაუდობს. ეს ემთხვევა მოდელის მხარდაჭერის ხაზს, რაც მიუთითებს ბიტკოინის ფასის პოტენციურ ქვედა ზღვარზე.

• საშუალოვადიანი პროგნოზი: მოდელი პროგნოზირებს დაახლოებით 210,000 აშშ დოლარის პოტენციურ პიკს 2026 წლის იანვარში, რაც ემთხვევა ბიტკოინის შემდეგი განახევრების ციკლის მოსალოდნელ ვადებს. ამ პიკის გამოწერა , მოდელი პროგნოზირებს კორექტირებას დაახლოებით 60,000 აშშ დოლარამდე იმავე წლის ბოლოს.

• გრძელვადიანი პროგნოზი: ყველაზე ოპტიმისტური პროგნოზით, მოდელი ვარაუდობს, რომ ბიტკოინის ფასმა 2033 წლისთვის შეიძლება 1 მილიონ დოლარს მიაღწიოს. ეს გრძელვადიანი პროგნოზი ასახავს მოდელის ოპტიმისტურ ხედვას ბიტკოინის ზრდის პოტენციალთან დაკავშირებით მომდევნო ათწლეულის განმავლობაში.

უმნიშვნელოვანესია გვახსოვდეს, რომ ეს პროგნოზები ისტორიულ ტენდენციებზე დაფუძნებული თეორიული პროგნოზებია და არ უნდა ჩაითვალოს გარანტირებულ შედეგებად. ფინანსურ ბაზრებზე გავლენას ახდენს მრავალი ფაქტორი, გარდა იმისა, რასაც ეს მოდელი ითვალისწინებს, მათ შორის მარეგულირებელი ცვლილებები, ტექნოლოგიური მიღწევები და გლობალური ეკონომიკური პირობები.

შეიძლება თუ არა ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორიის გაუქმება?

მიუხედავად იმისა, რომ ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორიამ ისტორიულ მონაცემებთან შესანიშნავი თანმიმდევრულობა აჩვენა, მნიშვნელოვანია გავითვალისწინოთ სცენარები, რომლებმაც შეიძლება მოდელი გააბათილოს ან მნიშვნელოვნად დააეჭვოს.

გამოწერა რამდენიმე ფაქტორი, რამაც შეიძლება თეორიის უარყოფა გამოიწვიოს.

ფასი მდგრადი გადახრა

თუ ბიტკოინის ფასი ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში მუდმივად სცდება მოდელის პროგნოზირებულ დიაპაზონს (მხარდაჭერის ხაზს ქვემოთ ან წინააღმდეგობის ხაზს ზემოთ), ეს პირდაპირ ეჭვქვეშ დააყენებს თეორიის ვალიდურობას. მოკლევადიანი გადახრები მოსალოდნელია, თუმცა მოდელიდან გრძელვადიანი გადახრა ბიტკოინის ზრდის სქემის ფუნდამენტურ ცვლილებაზე მიუთითებს.

ტექნოლოგიური დარღვევები

ბლოკჩეინ ტექნოლოგიისმნიშვნელოვანმა წინსვლამ ან უკუსვლამ შესაძლოა გავლენა მოახდინოს ბიტკოინის ზრდის ტრაექტორიაზე. ეს შეიძლება მოიცავდეს:

• ბიტკოინის პროტოკოლის მნიშვნელოვანი გაუმჯობესებები, რომლებიც მკვეთრად ზრდის მის სარგებლიანობას.

• უმაღლესი ხარისხის ალტერნატიული კრიპტოვალუტის გაჩენა, რომელიც მომხმარებლებსა და ინვესტიციებს ბიტკოინიდან იზიდავს.

• ბიტკოინის კოდში კრიტიკული დაუცველობები აღმოაჩინეს.

მარეგულირებელი ცვლილებები

კრიპტოვალუტაზე მოქმედმა მნიშვნელოვანმა გლობალურმა მარეგულირებელმა ცვლილებებმა შესაძლოა მკვეთრად შეცვალოს ბიტკოინის გამოყენება და ფასების დინამიკა. მაგალითად, ფართოდ გავრცელებულმა სამთავრობო აკრძალვებმა ან, პირიქით, მოულოდნელად ხელსაყრელმა რეგულაციებმა შეიძლება გამოიწვიოს შესაბამისად სწრაფი კლება ან ზრდა, რასაც მოდელი არ ითვალისწინებს.

ბაზრის სტრუქტურის ცვლილებები

ბიტკოინით ვაჭრობის ან გამოყენების ფუნდამენტურმა ცვლილებებმა შესაძლოა შეცვალოს მისი ფასის ქცევა. ზოგიერთი მაგალითი მოიცავს:

• ფართოდ გავრცელებული ინსტიტუციური ადაპტაცია მოდელით გაუთვალისწინებელი ტემპით.

• ტრადიციულ ფინანსურ სისტემებში ინტეგრაცია გაუთვალისწინებელი გზებით.

• სამთო მოპოვების დინამიკის ცვლილებები, რაც გამოწვეულია ტექნოლოგიური ან მარეგულირებელი ფაქტორებით.

შავი გედის ღონისძიებები

გაუთვალისწინებელმა, მაღალი ზემოქმედების მქონე მოვლენებმა შეიძლება გამოიწვიოს ფასების რყევები, რომელთა გათვალისწინებაც მოდელს არ შეუძლია. ეს შეიძლება წარმოიშვას გლობალური ეკონომიკური კრიზისების, გეოპოლიტიკური მოვლენების ან თუნდაც ბიტკოინთან დაკავშირებული ინციდენტების სახით, როგორიცაა სატოში ნაკამოტოს ვინაობის ჰიპოთეტური აღმოჩენა.

გრძელვადიანი ტენდენციის ცვლილება

თუ ბიტკოინის ზრდის ნიმუში ხარისხობრივი კანონიდან სხვა ტიპის განაწილებაზე (მაგ., ლოგარითმულ ან S-მრუდზე) გადავა, ეს მიმდინარე მოდელს გააბათილებს. ეს შეიძლება მოხდეს, თუ ბიტკოინის გამოყენების მაჩვენებელი ან სარგებლიანობა მისი მომწიფებისას ფუნდამენტურად შეიცვლება.

აღსანიშნავია, რომ ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორიის შემქმნელი, ჯოვანი სანტოსტასი, აღიარებს მოდელის შეზღუდვებს. ის ვარაუდობს, რომ მოდელი არ უნდა იქნას გამოყენებული 2040 წლის შემდგომი პროგნოზებისთვის, რადგან პოტენციურმა ტექნოლოგიურმა სინგულარობამ და სხვა გაუთვალისწინებელმა ფაქტორებმა შეიძლება გრძელვადიანი პროგნოზები არასანდო გახადოს.

ბათილობის პოტენციალი აუცილებლად არ უარყოფს მოდელის ამჟამინდელ სარგებლიანობას. სამაგიეროდ, ის ხაზს უსვამს ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორიის, როგორც ანალიზის მრავალი ინსტრუმენტიდან ერთ-ერთის გამოყენების მნიშვნელობას და არა მომავალი ფასების უტყუარი პროგნოზირების საშუალებას.

უნდა გამოიყენეთ თუ არა ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორიის მოდელი ბიტკოინის ფასი პროგნოზირებისთვის?

მიუხედავად იმისა, რომ ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორია ბიტკოინის ფასის მოძრაობებზე საინტერესო პერსპექტივას გვთავაზობს, საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებისას მას სიფრთხილით უნდა მივუდგეთ. აქ მოცემულია რამდენიმე ძირითადი მოსაზრება, რომელიც უნდა გაითვალისწინოთ:

• რთული დინამიკის გამარტივება: მოდელი ამარტივებს ბიტკოინის ფასზე მოქმედი ფაქტორების რთულ ურთიერთქმედებას. შესაძლოა, ის სათანადოდ არ ითვალისწინებდეს შემდეგს:

• ისტორიულ მონაცემებზე დაყრდნობა: BPLT მოდელი ეფუძნება ბიტკოინის წარსულ მაჩვენებლებს, რაც შესაძლოა სულაც არ იწინასწარმეტყველებდეს მომავალ შედეგებს. ვინაიდან კრიპტოვალუტის ბაზარი შედარებით ახალგაზრდაა და სწრაფად ვითარდება, შესაძლოა, ახალი ტენდენციები გამოჩნდეს, რომლებიც ისტორიული ფასების ტენდენციებისგან განსხვავდება.

• ფართო პროგნოზირების დიაპაზონი: მიუხედავად იმისა, რომ მოდელი გრძელვადიანი ფასების პროგნოზირების ჩარჩოს იძლევა, ის ხშირად ფასების ფართო დიაპაზონს აჩვენებს. სიზუსტის ამ ნაკლებობამ შეიძლება შეზღუდოს მისი პრაქტიკული სარგებლიანობა კონკრეტული საინვესტიციო გადაწყვეტილებებისთვის, განსაკუთრებით მოკლევადიან და საშუალოვადიან პერსპექტივაში.

• მოკლევადიანი სიზუსტის ნაკლებობა: ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორია შექმნილია გრძელვადიანი ტენდენციების აღსაწერად და, შესაბამისად, შეიძლება არ იყოს სანდო მოკლევადიანი ფასების პროგნოზირებისთვის. კრიპტოვალუტა ბაზრები ცნობილია თავისი არასტაბილურობით, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს მოდელის პროგნოზებიდან მნიშვნელოვანი მოკლევადიანი გადახრები.

გახსოვდეთ, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორიის მსგავს მოდელებს შეუძლიათ ღირებული ინფორმაციის მოწოდება, ისინი არ წარმოადგენენ მომავალი შესრულების უტყუარ პროგნოზირებად ფაქტორებს. სანტოსტასი ამბობს: „არ არსებობს სიმცირის მექანიზმი ან ახსნა-განმარტების ძალა“, რაც იმას ნიშნავს, რომ ბიტკოინის მიღების მაჩვენებელი და ბაზარზე მოთხოვნა კვლავ დიდწილად არაპროგნოზირებადია.

დასკვნა

ფიზიკისა და სტატისტიკის კრიპტოვალუტის ბაზრებზე გამოყენებაბიტკოინის პოტენციური ზრდის ტრაექტორიისუნიკალურ პერსპექტივას გვთავაზობს . ბიტკოინის ძალაუფლების კანონის თეორიას შეუძლია დაეხმაროს ინვესტორებს ბიტკოინის გრძელვადიანი ფასების ტენდენციების გაგებაში. თუმცა, ეს არ უნდა იყოს საინვესტიციო გადაწყვეტილებების ერთადერთი საფუძველი.

მარეგულირებელ ცვლილებებს, ტექნოლოგიურ მიღწევებსა და ბაზრის განწყობას შეუძლია გავლენა მოახდინოს კრიპტოვალუტის ფასებზე ისე, რომ მოდელი ვერ ასახავდეს. ამიტომ, ინვესტორებმა უნდა აკონტროლონ ბაზრის ტენდენციები, ჩაატარონ საფუძვლიანი კვლევა და გამოიყენონ ანალიზის მრავალი მეთოდი, რათა მიიღონ უფრო ინფორმირებული საინვესტიციო გადაწყვეტილებები.



#ისწავლეBybit-თანერთად