რას გულისხმობს ბანკიდან გასვლა და რა ზეგავლენას ახდენს ის კრიპტო ბირჟებზე?

როდესაც საქმე ინვესტიციებს ეხება, ადვილია ემოციური ან შიშისგრძნობა. როდესაც ცუდი ამბები ან ჭორები იწყებენ გავრცელებას, ამან შეიძლება ადვილად გამოიწვიოს ფინანსური კრიზისი. ბანკი გარიგებები, რომლის დროსაც დეპოზიტორები ძალიან სწრაფად იღებენ დიდი რაოდენობით ნაღდ ფულს, დღესაც ხდება. კრიპტოვალუტის ბირჟებისთვის, რომლებსაც არ აქვთ დაზღვევა ან სათანადო მხარდაჭერა, ეს შეიძლება იყოს დიდი პრობლემა, რაც ადამიანებს ინვესტიციების დაკარგვაში ეხმარება.

ბანკებში გაკოტრების თავიდან ასაცილებლად და თქვენი ინვესტიციების დასაცავადრამდენიმე გზა არსებობს. მაშინაც კი, თუ არ გაწუხებთ თქვენს მიერ გამოყენებული კრიპტოვალუტის ბირჟა ან აქტივი, რომელშიც ინვესტიცია გაქვთ ჩადებული, გამოიყენეთ ეს სახელმძღვანელო, რათა მეტი გაიგოთ იმის შესახებ, თუ როგორ მოქმედებს საბანკო გარიგებები ფინანსურ სისტემაზე და ყველა ჩართულ პირზე.

რა არის ბანკი ამოქმედება?

საბანკო გატანა ხდება მაშინ, როდესაც დიდი რაოდენობით დეპოზიტორი ერთდროულად იღებს ფულს ბანკიდან, როგორც წესი, იმის შიშით, რომ ბანკს ფული გამოელევა.

კრიპტოვალუტის ბირჟებზე, როგორიცაა FTX და Terra, მომხმარებელთა დიდი რაოდენობის მიერ ერთი და იგივე აქტივის მოკლე პერიოდში გატანამ გამოიწვია აქტივის ღირებულების მნიშვნელოვანი ვარდნა.

როგორ მუშაობს ბანკი ამოქმედება ?

როდესაც დეპოზიტორების დიდი რაოდენობა იმავე მოკლე პერიოდში გაიტანს თანხებს, ფინანსურ ინსტიტუტებს შეიძლება ხელთ არსებული სახსრები ამოეწუროთ. საბანკო გარიგების დროს პრობლემა, როგორც წესი, თანხის მოულოდნელი ოდენობის გატანით წარმოიქმნება. ფინანსურ ინსტიტუტს სულაც არ აკლია სახსრები თავისი ვალდებულებების შესასრულებლად; მათ უბრალოდ არ აქვთ ისინი ხელთ.

სამწუხაროდ, იქნება ეს ბანკის გაქცევა კომერციულ ბანკებში თუ პოპულარულ კრიპტოვალუტის ბირჟებზე, პასუხი ისეთი მარტივი არ არის, როგორც თანხების სხვა ადგილიდან ამოღება. ფიზიკური ბანკებისთვის, აშშ-ის ფედერალური რეზერვი აწესებს ნაღდი ფულის ლიმიტს იმის შესახებ, თუ რამდენი ფულის შენახვაა შესაძლებელი თითოეულ ადგილას. ეს თანხა ტიპურ მოთხოვნას ეფუძნება და რისკების შესამცირებლად არის დაწესებული.

ბანკები ასევე ასესხებენ კლიენტების დეპოზიტებს სხვა კლიენტებისთვის ან იყენებენ მათ ინვესტიციების განსახორციელებლად. მომხმარებელთა დაცვის მიზნით, შემოღებულ იქნა ფრაქციული საბანკო სისტემა , რომელიც ბანკებს საშუალებას აძლევს, დეპოზიტების დიდი ნაწილი ასესხონ ან ინვესტირება მოახდინონ, თუმცა მათ გარკვეული თანხები ხელთ უნდა ჰქონდეთ თანხის გატანის დასაფარად.

საბანკო გარიგების დროს ბანკებს სწრაფად უწევთ ხელთ არსებული ნაღდი ფულის ოდენობის გაზრდა, რათა დაფარონ ყველა გატანის ხარჯები. ამან შეიძლება გამოიწვიოს ბანკის მიერ აქტივების სწრაფი გაყიდვა გადახდისუუნარობის თავიდან ასაცილებლად. მიუხედავად იმისა, რომ ცენტრალურ ბანკებს შეუძლიათ კომერციული ბანკებისთვის ფულის სესხება უკიდურეს შემთხვევაში, ეს ყოველთვის არ არის საკმარისი კომერციული ბანკის გადასარჩენად.

კრიპტოვალუტის ბირჟებისთვის, საბანკო გაფიცვამ შეიძლება დამანგრეველი შედეგი გამოიღოს ინვესტორებისთვის. ზოგიერთი ბირჟა მილიარდობით დოლარის ტრანზაქციებს ამუშავებს. მიუხედავად იმისა, რომ ფასიანი ქაღალდებისა და გაცვლა კომისია (SEC) აწესებს მომხმარებელთა დაცვის წესს , რომელიც გამიჯნავს ბროკერისა და მომხმარებლის აქტივებს, ბევრი ბროკერი იყენებს მეურვეებს ტრანზაქციების განსახორციელებლად. ზოგიერთ აქტივს შეიძლება არ ჰქონდეს იგივე მოთხოვნები, იმისდა მიხედვით, თუ როგორ ხდება ამ აქტივების გადაცემა და გამოყენება. ამან შეიძლება გამოიწვიოს უფრო მეტი პოტენციური პრობლემა, როდესაც ინვესტორები ცდილობენ მოკლე დროში განაღდონ თავიანთი ყველა თანხა.

რა იწვევს ბანკი ამოქმედება?

ბანკების გაძევების დაწყების რამდენიმე მიზეზი არსებობს. ისტორიულად, საბანკო გაკოტრება არ ხდებოდა მხოლოდ იმიტომ, რომ რამდენიმე ადამიანს ინვესტიცია ძალიან სარისკოდ მიაჩნდა და გადაწყვიტა, ერთდროულად გაეტანა თავისი სახსრები. ბევრ შემთხვევაში, საბანკო გაფანტვები გარე პოლიტიკურ ან ეკონომიკურ ფაქტორებზე რეაქცია იყო. მაგალითად, 1929 წლის საფონდო ბირჟის კრახმა დიდი პანიკა გამოიწვია, რამაც ბევრ ამერიკელს ფიზიკური ნაღდი ფულის შენახვის სურვილი გაუჩინა. ბანკების ნაღდი ფულის რეზერვების ამოწურვის შესახებ ჭორებმა პირველი საბანკო გარიგებები გამოიწვია.

დღესდღეობით, საბანკო გარიგებების უმეტესობა ჩუმია. ხალხი თანხების გასატანად ადგილობრივი ბანკის გარეთ გრძელ რიგებს არ ქმნის; ისინი ამას ციფრულად აკეთებენ. თუ ბანკს გაკოტრების საფრთხე ემუქრება, არსებობს მკაცრი პროცედურები, რათა თავიდან აიცილოს ეს, მაგალითად, ცენტრალური ბანკებისგან თანხის მიღება ან სხვა ბანკისთვის ნებართვის მიცემა, რომ ბანკი დაუყოვნებლივ და ჩუმად ჩაიბაროს მისი საქმიანობა.

ბანკი გაფანტვები, ჩუმი იქნება ეს თუ არა, როგორც წესი, ძალიან სწრაფი და მოულოდნელია. მეორეს მხრივ, კრიპტო ბირჟებზე გაშვებულ პლატფორმებს ხშირად აქვთ რამდენიმე გამაფრთხილებელი ნიშანი, რაც იმაზე მიუთითებს, რომ ბირჟა პრობლემებშია.

ცუდი რეკლამა

ცოტაოდენი საჯაროობაც კი დიდ შედეგს იძლევა, განსაკუთრებით კრიპტოვალუტის შემთხვევაში. რადგან კრიპტოვალუტის აქტივების დიდი ნაწილი სპეკულაციური ინვესტიციებია, შიშის გამოწვევასა და საზოგადოების შერყევას დიდი ძალისხმევა არ სჭირდება. რამდენიმე არასწორმა ტვიტმა შეიძლება მსხვილი ინვესტორები აიძულოს გადახედონ თავიანთ აქტივებს, რამაც, თავის მხრივ, შეიძლება გამოიწვიოს აქტივების ფასების მნიშვნელოვანი ვარდნა, თუ მყიდველები არ იქნებიან.

აქტივების არასწორი მართვა

რეზერვების დადასტურება კრიპტოვალუტის ბირჟებისთვის გადამწყვეტი მნიშვნელობისაა. ვერიფიკაციას ყოველთვის მესამე მხარე განახორციელებს და შესაძლოა გამოვლინდეს, ხდება თუ არა თანხების არასწორად მართვა. მაშინაც კი, თუ ბირჟა ახორციელებს ფრაქციული რეზერვების საბანკო საქმიანობას, მათ უნდა შეეძლოთ აქტივების თვალყურის დევნება და მათზე წვდომა. რადგან კრიპტოვალუტის ბირჟებისთვის რეგულაციები განსხვავებულია, არსებობს რამდენიმე განსხვავებული ფაქტორი, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ბუღალტრული შეცდომები ან სახსრების არასწორი მართვა.

ბანკი ამოქმედება შედეგები

საბანკო გაფანტვას რამდენიმე მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ეფექტი აქვს. ფინანსურ ინსტიტუტებსა და მომხმარებლებზე ზემოქმედების გარდა, საბანკო გაფიცვებმა ასევე შეიძლება გამოიწვიოს ცვლილებები ფედერალური სარეზერვო სისტემის პოლიტიკაში. აქ მოცემულია მხოლოდ რამდენიმე გზა, თუ როგორ ახდენს ბანკების გაფანტვა გავლენას.

გავლენა კომპანიებსა და კრიპტო ბირჟებზე

თუ საბანკო გაქცევა მოხდება და კომპანიას ან კრიპტოვალუტის ბირჟას არ აქვს საკმარისი ნაღდი ფული მის სათანადოდ განსახორციელებლად, ამან შეიძლება ბრენდის მიმართ უნდობლობა გამოიწვიოს. მაშინაც კი, თუ სხვა ინსტიტუტი ან ცენტრალური ბანკები გადაარჩენენ კომპანიას ან ბირჟას, მომხმარებლის სახსრების შენახვამ — თუნდაც მოკლე პერიოდით — შეიძლება გამოიწვიოს მომხმარებლის შემცირება.

საზოგადოებასთან ურთიერთობის პრობლემების გარდა, ბანკებსა და კრიპტოვალუტის ბირჟებს შეიძლება „ლიკვიდურობის კრიზისი“ დაემართოთ. ეს მაშინ ხდება, როდესაც ბანკს არ შეუძლია დახმარების პოვნა და იძულებულია სწრაფად განახორციელოს აქტივების ლიკვიდაცია — ხშირად ზარალით — რათა ფულის გენერირება მოხდეს კოლაფსის თავიდან ასაცილებლად. თუ ბანკის დავალიანების ოდენობა აღემატება მის მიერ გენერირებული ნაღდი ფულის ოდენობას, ამან შეიძლება გამოიწვიოს მისი გაკოტრება.

ეფექტები მომხმარებლებზე

საბანკო ოპერაციების სისწრაფიდან გამომდინარე, მომხმარებლებს შესაძლოა რეაგირებისთვის დიდი დრო არ ჰქონდეთ. კრიპტოვალუტის ბირჟაზე პანიკა შეიძლება ძალიან სწრაფად გავრცელდეს, განსაკუთრებით თუ ბირჟის მშობლიური ტოკენი ღირებულებაში მკვეთრად დაეცემა. ამან შეიძლება შექმნას თოვლის ბურთის ეფექტი, რაც პლატფორმას ან მის აქტივს რამდენიმე საათში ან დღეში უსარგებლოდ აქცევს. თუ ბირჟა დაიხურება ან აქტივი პრაქტიკულად უსარგებლო გახდება, მომხმარებლებს შეუძლიათ დაკარგონ მთელი ინვესტიცია.

კომერციულ ბანკში განხორციელებულ გაქცევასა და კრიპტო ბირჟაზე განხორციელებულ გაქცევას შორის ყველაზე დიდი განსხვავება FDIC-ის რეგულაციებსა და დეპოზიტების დაზღვევაშია. ეს ფაქტორები ხელს უწყობს ფინანსური სისტემის კოლაფსის და ბანკების გაკოტრების თავიდან აცილებას, მაგრამ ისინი, როგორც წესი, არ არსებობს ბირჟებისთვის.

როგორ შევაჩეროთ ბანკი ამოქმედება

მთავრობამ ბანკების გაკოტრების თავიდან ასაცილებლად რამდენიმე ზომა მიიღო. 1933 წელს დაარსდა FDIC სტაბილურობის შესანარჩუნებლად და ინდუსტრიის რეგულირებისთვის. ბანკი გადინების შენელება ან თავიდან აცილება რამდენიმე გზით შეიძლება. 

შეანელეთ

ბანკი გაძევება, როგორც წესი, პანიკითა და შიშით არის გამოწვეული და არა ფინანსური ინსტიტუტების მიერ თანხების ბოროტად გამოყენების რეალური პრობლემებით. პროცესის შენელება არა მხოლოდ ბანკის ან ბირჟის აქტივების დაცვას უწყობს ხელს, არამედ ის გაგრილების პერიოდსაც უზრუნველყოფს. გაქცევის საფრთხის შემთხვევაში, კომერციულმა ბანკმა ან ბირჟამ შეიძლება მოკლე დროით დაიხუროს. ინსპექტორებს ასევე შეუძლიათ აქტიურად იმუშაონ რეზერვების დამადასტურებელი მტკიცებულებების შეგროვებაზე, რათა საზოგადოებას სიმშვიდე შესძინონ.

ფულის სესხება

გარბენის მაქსიმალურად შენელების შემდეგ, ბანკებმა და ბირჟებმა თანხების მოზიდვა უნდა მოახერხონ ყველა გატანის დასაფარად. კომერციული ბანკებისთვის ეს, როგორც წესი, ნიშნავს სხვა ინსტიტუტებისგან ან ცენტრალური ბანკებისგან სესხის აღებას დიდი სესხების დასაფარად და ფულადი რეზერვების გასაზრდელად.

ზოგიერთ კრიპტოვალუტის ბირჟას შეიძლება ინდუსტრიის აღდგენის ფონდი შესთავაზოს. მაგალითად, Binance-მა FTX-ის კოლაფსის შემდეგ 1 მილიარდი დოლარის ოდენობის აღდგენის ფონდები შესთავაზა კრიპტო ინდუსტრიის აღდგენის დასახმარებლად.

დეპოზიტების დაზღვევა

დეპოზიტი დაზღვევა იძლევა გარანტიას, რომ ინვესტორები და მომხმარებლები დაიბრუნებენ თავიანთ ფულს ბანკის ან ბირჟის გაკოტრების ან ფინანსურ სისტემასთან დაკავშირებული სხვა პრობლემის შემთხვევაში. კრიპტო საზოგადოებაში შემოსულობების გაფანტვის დამანგრეველი მიზეზი ნაწილობრივ ის არის, რომ FDIC არ აზღვევს ინვესტორების აქტივებს ისე, როგორც ეს ცენტრალური ბანკების შემთხვევაში მოხდებოდა. ბანკის გაკოტრების შემთხვევაში, FDIC სხვა ბანკებს საშუალებას აძლევს შეიძინონ პრობლემების მქონე ბანკი და მომხმარებლებს, როგორც წესი, შეუძლიათ თავიანთ სახსრებზე წვდომა თითქმის უპრობლემოდ.

ვადიანი დეპოზიტების დაყენება

ერთ-ერთი პრევენციული მეთოდია ინვესტორების აქტიური წახალისება, რომ თავიანთი აქტივები ბირჟაზე ან ბანკში დატოვონ. ეს, როგორც წესი, ხდება პროცენტის შეთავაზებით. ზოგჯერ, დეპოზიტები გარკვეული პერიოდის განმავლობაშია გათვალისწინებული. მომხმარებელი ახორციელებს დეპოზიტს და წინასწარ განსაზღვრული ვადის ამოწურვის შემდეგ, მას შეუძლია თანხის გატანა.

როგორ დავიცვათ თავი ბანკი ამოქმედება დროს

ინვესტორები უფრო ფრთხილები ხდებიან მას შემდეგ, რაც დაინახეს, თუ რა გავლენა შეიძლება ჰქონდეს გაქცევას კრიპტო ბირჟებზე. კრიპტო ბირჟების წინა გაშვების დროს მოქმედებების დაკვირვება წარმოდგენას გვიქმნის იმის შესახებ, თუ რას უნდა ველოდოთ, თუ ისტორია განმეორდება. 2022 წლის ნოემბრის FTX-ის კოლაფსის გამოწერა , ზოგიერთმა ბირჟამ , როგორიცაა Bybit, შექმნა ფონდები ინსტიტუციური ტრეიდერების ლიკვიდურობაზე წვდომის მხარდასაჭერად . ეს ნაბიჯი არა მხოლოდ აჩვენებს Bybit-ის მზადყოფნას, მხარი დაუჭიროს ტრეიდერებს რთულ პერიოდში, არამედ ხელს უწყობს ბირჟის სანდოობის დემონსტრირებას.

გამოიყენეთ მხოლოდ სანდო კრიპტოვალუტა ბირჟები

მიუხედავად იმისა, რომ ფინანსურ სისტემებს გაქცევის თავიდან ასაცილებლად რამდენიმე ნაბიჯის გადადგმა შეუძლიათ, ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი რამ, რისი გაკეთებაც საკუთარი თავის დასაცავად შეგიძლიათ, არის ბირჟის გამოყენებამდე საფუძვლიანი სათანადო შემოწმების ჩატარება. მიუხედავად იმისა, რომ გაქცევა შეიძლება მოხდეს ნებისმიერ კრიპტო ბირჟაზე, სანდო პლატფორმასთან მუშაობა, რომელიც წარმატებით ფუნქციონირებს რამდენიმე წლის განმავლობაში, ამცირებს გაქცევის ალბათობას.

დარწმუნდით, რომ თქვენს კრიპტო გაცვლა აქვს რეზერვების დამადასტურებელი საბუთი

ყურადღებით შეისწავლეთ ნებისმიერი გაცვლითი პლატფორმა, რომლის გამოყენებასაც გეგმავთ. მას საჯაროდ უნდა ეჩვენებინა რეზერვების არსებობის დამადასტურებელი საბუთი. ვინაიდან FDIC არ გთავაზობთ დეპოზიტების დაზღვევას კრიპტო ბირჟებზე, ფრთხილად უნდა იყოთ, როდესაც ირჩევთ, ვის ენდოთ თქვენი ფული. ზოგიერთმა ბირჟამ შეიძლება გამოიყენოს ფრაქციული რეზერვების საბანკო სისტემა, სადაც ისინი ხელთ მხოლოდ სახსრების გარკვეულ პროცენტს ინახავენ.

დეპოზიტების დაზღვევის შეთავაზების ნაცვლად, სანდო ბირჟა შეძლებს რეზერვების არსებობის დამადასტურებელი საბუთის წარდგენას. ეს დამოუკიდებელი აუდიტი აჩვენებს, თუ რა აქტივები აქვს ბირჟას, ადასტურებს, რომ ბირჟა ფინანსურად სტაბილურია და მიუთითებს, დანერგილია თუ არა რაიმე ფრაქციული რეზერვის საბანკო პრაქტიკა. რეზერვების დამადასტურებელი საბუთი უნდა ადასტურებდეს, რომ ბირჟას მეტი აქტივი აქვს ხელმისაწვდომი, ვიდრე მისი მომხმარებლების ანგარიშების ბალანსია, ისევე როგორც ტრადიციული კომერციული ბანკების რეზერვები.

შეინახეთ თქვენი თანხები თქვენს საფულეში

მაშინაც კი, თუ თქვენი კრიპტო ტრანზაქციების განსახორციელებლად აირჩიეთ საიმედო ბირჟა, როგორიცაა Bybit, უნდა დარწმუნდეთ, რომ ყოველთვის გაქვთ წვდომა თქვენს სახსრებზე. არასოდეს დატოვოთ თქვენი აქტივები მესამე მხარის ბირჟაზე. ეს დაგეხმარებათ დაიცვათ თავი გარიგების გაფუჭების ან ბირჟის მუშაობისას წარმოქმნილი სხვა პრობლემების შემთხვევაში, როგორიცაა შეფერხება. თქვენი აქტივებისთვის ცივ საფულეში ინვესტირება ასევე დაამატებს დაცვის დამატებით ფენას ჰაკერებისა და თაღლითებისგან.

ინვესტიციების დივერსიფიკაცია

ერთ ან ორ კრიპტოვალუტაში სპეციალიზაცია ცდუნებას წარმოადგენს, განსაკუთრებით მაშინ, თუ დიდი რწმენა გაქვთ, რომ კონკრეტული აქტივის ღირებულება გაიზრდება. სამწუხაროდ, სხვადასხვა მოვლენამ შეიძლება გავლენა მოახდინოს აქტივის ღირებულებაზე. ფინანსური კრიზისის თავიდან აცილების ერთ-ერთი უმარტივესი გზაა თქვენი პორტფელის დივერსიფიკაცია მრავალი ინვესტიციით. ზოგიერთი ინვესტორი ასევე თანამშრომლობს რამდენიმე ბირჟასთან, რათა საჭიროების შემთხვევაში ყოველთვის მზად იყვნენ ვაჭრობისთვის.

იყავით სიახლეების კურსში

საიდუმლო არ არის, რომ კრიპტოვალუტის სამყარო სწრაფად ვითარდება. რამდენიმე საინფორმაციო საიტის გამოწერა , რომლებიც აქვეყნებენ ინფორმაციას თქვენს მიერ ინვესტირებადი აქტივების, ასევე გამოყენებული პლატფორმების შესახებ, შესაძლოა მოგვიანებით გარკვეული პრობლემებისგან დაგიცვათ. იქნება ეს გაქცევა თუ სხვა ფინანსური კრიზისი, უპირატესობას ანიჭებთ იმას, რომ პირველებმა გაიგოთ ამის შესახებ. მაგალითად, FTX-ის კოლაფსის დროს, დეპოზიტორებმა, რომლებმაც თავიანთი თანხები ვადაზე ადრე გაიტანეს, შეძლეს თავიანთი ინვესტიციების ნაწილის დაბრუნება. მათ, ვინც თანხის გატანას ელოდნენ, შესაძლოა, თავიანთი ქონების ვერცერთი ნაწილის აღდგენა ვერ შეძლოთ.

დასკვნა

ბანკი გაძევებამ შეიძლება ნებისმიერ დროს გამოიწვიოს ფინანსური კრიზისი. მიუხედავად იმისა, რომ აშშ-ის ფინანსურ სისტემას კრიპტოვალუტის ბირჟებთან დაკავშირებით ფედერალური სარეზერვო სისტემის ბევრი რეგულაცია არ გააჩნია, მაინც არსებობს რამდენიმე გზა, რომლითაც შეგიძლიათ დაიცვათ თქვენი ციფრული ინვესტიციები. გაქცევის მიზეზების გაგებით და სიფრთხილის ზომების მიღებით, თქვენ შეგიძლიათ დაიცვათ თქვენი აქტივები გაუთვალისწინებელი ფინანსური კრიზისის დროს.