ფასისა და მოთხოვნის სხვაობა

ფასის შეთავაზებასა და მოთხოვნას შორის სხვაობა ტრეიდერებისთვის გასაგებ ერთ-ერთ უმნიშვნელოვანეს კონცეფციას წარმოადგენს, რადგან ის პირდაპირ გავლენას ახდენს ვაჭრობის ხარჯებსა და საერთო მომგებიანობაზე. ეს ყოვლისმომცველი სახელმძღვანელო მოიცავს ყველაფერს, რაც უნდა იცოდეთ ფასისა და ფასის მოთხოვნის სპრედების შესახებ, მათ შორის, თუ რას წარმოადგენენ ისინი, როგორ მუშაობენ და როგორ შეამცირონ მათი გავლენა.

რა არის Bid-Ask Spread?

ფასის შეთავაზებასა და მოთხოვნას შორის სხვაობაა ყველაზე მაღალ ფასს, რომლის გადახდაც მყიდველის მიერ არის მზად (ბიდ) და ყველაზე დაბალ ფასს, რომლის მიღებაც გამყიდველის მიერ არის მზად (მოთხოვნა) კონკრეტული აქტივისთვის.

მაგალითად:

• 

  XYZ აქციის შესყიდვის განაცხადი ფასი: 49 დოლარი

  

• 

  მოთხოვნის ფასი (Ask ფასი) XYZ აქციის ფასი: 50 დოლარი

  

ასე რომ, ფასის შეთავაზებასა და მოთხოვნას შორის სხვაობა იქნება 1 დოლარი (50 დოლარი - 49 დოლარი)

გაყიდვებისა და გაყიდვების სხვაობა წარმოადგენს აქტივით ვაჭრობისას გაწეულ ტრანზაქციის ხარჯებს და არსებითად წარმოადგენს ბაზრის შექმნისა და ლიკვიდურობის უზრუნველყოფის ხარჯებს. ბაზრის მეიკერები შემოსავალს იღებენ საყიდლის ფასად ყიდვით და მოთხოვნის ფასად გაყიდვით, რითაც შუალედურ სპრედს ინახავენ.

როგორ მუშაობს ფასისა და მოთხოვნის სპრედები

ფასის მიხედვით, რომლითაც ისინი მზად არიან ტრანზაქციისთვის, მყიდველებსა და გამყიდველებს შორის ყოველთვის არსებობს განსხვავებები. რამდენიმე ძირითადი ფაქტორი, რომელიც გავლენას ახდენს მოთხოვნისა და ფასის სპრედზე, მოიცავს:

• 

  ლიკვიდურობა - დაბალი ლიკვიდურობა, როგორც წესი, უფრო ფართო სპრედებს იწვევს, რადგან ბაზრის შემქმნელებს შორის ნაკლები კონკურენციაა. მაღალლიკვიდურ აქტივებს, როგორიცაა S&P 500 აქციები, როგორც წესი, ძალიან დაბალი სპრედები აქვთ.

  

• 

  არასტაბილურობა - მეტი არასტაბილურ აქტივებს უფრო ფართო სპრედები აქვთ, რათა გაითვალისწინონ ბაზრის შემქმნელების მიერ აწეული უფრო მაღალი რისკი.

  

• 

  მომარაგება და მოთხოვნა - დისბალანსი ზრდის სპრედებს, რადგან მყიდველებს ან გამყიდველებს ფასზე მეტი დათმობა უწევთ კონტრაგენტების მოსაძებნად.

  

• 

  ტრანზაქციის ხარჯები - ხარჯების დასაფარად სპრედში შედის ისეთი ხარჯები, როგორიცაა გაცვლითი საკომისიოები და ბროკერის საკომისიოები.

  

Bid-Ask სპრედები დინამიურია და მუდმივად იცვლება სავაჭრო აქტივობისა და ბაზრის პირობების მიხედვით. ისინი, როგორც წესი, უფრო ფართოა არასტაბილურობის პიკის დროს, ბაზრის შემდგომ/წინა საათებში, როდესაც ლიკვიდურობა დაბალია და ისეთი მნიშვნელოვანი მოვლენების მახლობლად, როგორიცაა შემოსავლების გამოქვეყნება.

ფასისა და მოთხოვნის სპრედის მაგალითები

კონცეფციის საილუსტრაციოდ, აქ მოცემულია რამდენიმე ტიპიური შეთავაზება-მოთხოვნის სხვაობა სხვადასხვა აქტივების კლასისთვის:

აქტივის ტიპიური შეთავაზება-მოთხოვნის სპრედი S&P 500 აქციები $0.01 - $0.05 მცირე კაპიტალიზაციის აქციები $0.05 - $0.20 ფორექსი წყვილები (EUR/USD) $0.3 - 1 პიპი ბიტკოინი $1 - $10 ოფციონები კონტრაქტები $0.05 - $1.00

სპრედები, როგორც წესი, ყველაზე დაბალია ყველაზე ლიკვიდური აქტივებისთვის (დიდი კაპიტალიზაციის აქციები) და ყველაზე მაღალია ნაკლებად ლიკვიდური ფასიანი ქაღალდებისთვის, როგორიცაა მცირე კაპიტალიზაციის აქციები, კრიპტოვალუტები და ოფციონები.

რატომ არის მნიშვნელოვანი Bid-Ask სპრედები ტრეიდერებისთვის

ტრეიდერებისთვის გადამწყვეტი მნიშვნელობა აქვს ფასისა და მოთხოვნის სპრედების გაგებას, რადგან ისინი პირდაპირ გავლენას ახდენენ ტრანზაქციის ხარჯებსა და საერთო მომგებიანობაზე:

• 

  უფრო ფართო სპრედები ზრდის ტრანზაქციის ხარჯებს - თითოეული ორმხრივი ვაჭრობა სრულ სპრედს იწვევს, რაც P&L ამცირებს.

  

• 

  სპრედები გავლენას ახდენს შესვლის/გასვლის ფასზე - მოთხოვნის საფუძველზე შესვლა და მოთხოვნის საფუძველზე გასვლა სპრედზე დათმობას იწვევს.

  

• 

  მოგების მისაღებად სპრედები უნდა დაიძლიოს - პოზიცია სპრედზე მეტად უნდა გადაადგილდეს დადებითად, რათა თანაბარი გარღვევა მოხდეს.

  

მოკლედ, უფრო ფართო ფასისა და მოთხოვნის სხვაობა ვაჭრობას უფრო ძვირადღირებულს ხდის და ართულებს ფასების მცირე რყევებიდან მოგების მიღებას. პროფესიონალი ტრეიდერები ყოველთვის ითვალისწინებენ სპრედებს თავიანთ ანალიზში, რათა განსაზღვრონ ოპტიმალური შესვლის/გასვლის წერტილები და ფასების მოძრაობები, რათა მიაღწიონ მოგების მიზნებს.

როგორ შევამციროთ ფასისა და მოთხოვნის სპრედების გავლენა

მიუხედავად იმისა, რომ ფასისა და მოთხოვნის სპრედები ვაჭრობის გარდაუვალი ხარჯია, შეგიძლიათ გადადგათ ნაბიჯები მათი გავლენის მინიმიზაციისთვის:

• 

  ვაჭრობა მაღალლიკვიდური აქტივებით - ფოკუსირდით ისეთ აქტივებზე, როგორიცაა S&P 500 აქციები, რომლებსაც მუდმივად დაბალი სპრედები აქვთ.

  

• 

  გამოიყენეთ ლიმიტირებული შეკვეთები - განათავსეთ ლიმიტირებული შეკვეთები ბიდ-მოთხოვნას შორის, რათა მიიღოთ უკეთესი ფასი.

  

• 

  საბაზრო ორდერები ზომიერად გამოიყენეთ - საბაზრო ორდერები შესრულების გარანტიას იძლევა, მაგრამ მაქსიმალურ სპრედ ეფექტს ანიჭებენ.

  

• 

  ვაჭრობა პიკური მოცულობის დროს - სპრედები, როგორც წესი, უფრო ვიწროა, როდესაც სავაჭრო აქტივობა ყველაზე მაღალია.

  

• 

  პოზიციების ზომის განსაზღვრისას გაითვალისწინეთ სპრედი - უფრო ფართო სპრედებით არალიკვიდური აქტივებისთვის მოითხოვეთ ფასის უფრო დიდი მოძრაობა.

  

• 

  სტოპ/ლიმიტის ორდერები სიფრთხილით გამოიყენეთ - ნაადრევად სტოპ-აუტის თავიდან ასაცილებლად გაითვალისწინეთ სპრედის გაფართოება.

  

დასკვნა

ბიდ-მოთხოვნის სხვაობის გაგება სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია ყველა ტრეიდერისთვის, რომელსაც სურს ინფორმირებული სავაჭრო გადაწყვეტილებების მიღება და არასაჭირო ტრანზაქციული ხარჯების მინიმიზაცია. მიუხედავად იმისა, რომ მათი სრულად თავიდან აცილება შეუძლებელია, შეკვეთების ტიპებთან, აქტივების შერჩევასთან და ანგარიშის ზომასთან დაკავშირებული საუკეთესო პრაქტიკის დაცვა ხელს შეუწყობს სპრედების სავაჭრო შედეგებზე ზემოქმედების შემცირებას. ბიდ-ასკ სპრედების დინამიკის დაუფლებით, ტრეიდერები საუკეთესო პოზიციაში დგანან მომგებიანი, ეკონომიურად ეფექტური ვაჭრობის განსახორციელებლად.

#Bybit #TheCryptoArk