ბიტკოინის (BTC) დომინირება: როგორ ცვლის ეს კრიპტოვალუტით ვაჭრობის წესს

ხელმისაწვდომი კრიპტოვალუტების რაოდენობის ექსპონენციალური ზრდის გამო, ტრეიდერები მუდმივად ეძებენ ახალ ინსტრუმენტებსა და ინდიკატორებს კრიპტო ბაზარზე ტენდენციების აღმოსაჩენად. ერთ-ერთი ასეთი ინდიკატორია ბიტკოინის (BTC) დომინირების კოეფიციენტი, რომელიც ძირითადად გამოიყენება ალტკოინების ბაზარზე, ხარის ბაზრებსა და ბიტკოინის ზრდაში შესაძლო ტენდენციების დასადგენად, სავაჭრო შესაძლებლობების დასადგენად.

ამ სტატიაში განვიხილავთ ბიტკოინის დომინირებას, მის წარმოშობის წესს, მასზე მოქმედ ფაქტორებს და პოტენციურ სავაჭრო შესაძლებლობებს, რომელთა აღმოჩენაც მისი გამოყენებით შეგიძლიათ.

რა არის ბიტკოინის დომინირება? 

ბიტკოინის დომინირება არის ბიტკოინისსაბაზრო კაპიტალიზაციის(საბაზრო კაპიტალიზაციის)თანაფარდობა მთელი კრიპტოვალუტის ბაზრის საბაზრო კაპიტალიზაციასთან. ის ასევე ცნობილია, როგორც ბიტკოინის დომინირების კოეფიციენტი და ბიტკოინის დომინირების ინდექსი. როდესაც ამ თანაფარდობას თავად ბიტკოინის ტენდენციას შევადარებთ, შეგვიძლია მეტი გავიგოთ იმ შესაძლებლობების შესახებ, რომლებსაც მიმდინარე საბაზრო გარემო გვთავაზობს.

რა არის კრიპტოვალუტა ბაზრის კაპიტალიზაცია?

ბიტკოინის დომინირების უკეთ გასაგებად, დავიწყოთ საბაზრო კაპიტალიზაციით. ეს ტერმინი კრიპტოვალუტის მთლიან საბაზრო ღირებულებას ეხება და მისი გამოთვლა შესაძლებელია მიმოქცევაში არსებული მონეტების ან ტოკენების რაოდენობის მათ მიმდინარე საბაზრო ფასთან გამრავლებით. მაგალითად, იმის გათვალისწინებით, რომ მიმოქცევაში 19,348,206 ბიტკოინია და თითოეული ბიტკოინის ფასი 29,992.29 აშშ დოლარია, ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალიზაციის მთლიანი ოდენობა შეიძლება გამოითვალოს შემდეგი განტოლების გამოყენებით:



ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალიზაცია = მიმოქცევაში არსებული ბიტკოინების რაოდენობა × ბიტკოინის ფასი

= 19,348,206 × $29,992.29

= $580,297,005,331.74

როგორ გამოითვლება ბიტკოინის დომინირება?

ბიტკოინის დომინირება შეიძლება გამოითვალოს ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალიზაციის მთლიან კრიპტოვალუტის საბაზრო კაპიტალიზაციაზე გაყოფით, რითაც მიიღება პროცენტული მნიშვნელობა.

წერის მომენტისთვის (2023 წლის 18 აპრილი), ბიტკოინის დომინირება შემდეგი მაჩვენებლების მიხედვით 45.27%-ად არის გამოთვლილი:

ეს პროცენტი განსაზღვრავს ბიტკოინის ღირებულებას კრიპტოვალუტის მთლიან ბაზარზე არსებულ ღირებულებასთან შედარებით.

ბიტკოინის დომინირებასა და საბაზრო კაპიტალიზაციას შორის კავშირი

ბიტკოინის დომინირება გაანგარიშებისთვის იყენებს ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალიზაციას და კრიპტოვალუტის მთლიან საბაზრო კაპიტალიზაციას.





ამ თანაფარდობაში გამოყენებული ორივე ციფრის განსაზღვრა და დიაგრამაზე გამოსახვა მარტივია. ქვემოთ მოცემულია ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალიზაცია (მარცხენა დიაგრამა), კრიპტოვალუტის მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაცია (შუა დიაგრამა) და ბიტკოინის დომინირება (მარჯვენა დიაგრამა).





ზოგადად, კრიპტოვალუტის ბაზრის მთლიანი კაპიტალიზაციის ფორმა და მიმართულება ბიტკოინისას მიჰყვება. ეს ნაწილობრივ განპირობებულია ბიტკოინის გავლენით მთელ კრიპტოვალუტის ბაზარზე, რადგან ის პირველი, უდიდესი და ყველაზე ფართოდ აღიარებული კრიპტოვალუტაა. ამიტომ, როდესაც მომხმარებლები კრიპტოვალუტის ბაზარზე შესვლას ცდილობენ, ისინი, როგორც წესი, ბიტკოინის შეძენით იწყებენ, რადგან ეს ყველაზე პოპულარული კრიპტოვალუტაა.

ფაქტორები, რომლებიც გავლენას ახდენენ ბიტკოინის დომინირებაზე

ბიტკოინი თავდაპირველად დაახლოებით 99%-იანი დომინირებით იყო, როდესაც ის პირველად 2009 წელს შეიქმნა. მას შემდეგ ეს ღირებულება მკვეთრად მერყეობდა. აქ მოცემულია რამდენიმე ძირითადი ფაქტორი, რომელიც გავლენას ახდენს ბიტკოინის დომინირებაზე.

ბიტკოინის ფასი რყევა

ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალიზაცია წარმოადგენს ბიტკოინის დომინირების კოეფიციენტის მრიცხველს. ვინაიდან მიმოქცევაში არსებული ბიტკოინების რაოდენობა საკმაოდ სტაბილურია, რადგან მხოლოდ 21 მილიონი ბიტკოინის მოპოვებაა შესაძლებელი, ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალიზაციაზე ყველაზე დიდ გავლენას მისი ფასი ახდენს.

ბიტკოინის ფასსა და საბაზრო კაპიტალიზაციას შორის კავშირი ზემოთ მოცემულ დიაგრამაში ჩანს.

შეტყობინება , რომ საბაზრო კაპიტალიზაცია მჭიდროდ მიჰყვება და ჰგავს ბიტკოინის ფასის მოძრაობას. ბიტკოინის ფასის ზრდის ტენდენციასთან ერთად, მისი საბაზრო კაპიტალიზაცია პროპორციულად იზრდება.

თუმცა, მხოლოდ იმიტომ, რომ ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალიზაცია იზრდება, არ ნიშნავს იმას, რომ ბიტკოინის დომინირება იზრდება. ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალიზაცია მხოლოდ ამ თანაფარდობის მრიცხველია. ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალიზაციის მოძრაობის სიჩქარე შედარებულია კოეფიციენტის მეორე უდიდეს გავლენის მქონე ფაქტორთან: ალტკოინების საბაზრო კაპიტალიზაციასთან.

შეიძინე და ვაჭრობა ბიტკოინით ახლავე

ალტკოინების საბაზრო კაპიტალიზაციის რყევა

ტერმინი „ალტკოინები“ გულისხმობს ნებისმიერ კრიპტოვალუტას, ბიტკოინის გარდა. ბიტკოინისგან განსხვავებით, რომელიც შეიქმნა peer-to-peer გადახდის გასაადვილებლად, ალტკოინები შექმნილია გაცილებით მრავალფეროვანი გამოყენების შემთხვევებისთვის. ალტკოინების გამოყენების შემთხვევების მაგალითებია დეცენტრალიზებული ფინანსები (DeFi), არაგაცვლადი ტოკენები (NFT) და რეალური სამყაროს აქტივები (RWA).

სტაბილური მონეტა გამოყენების გაზრდა

კრიპტოვალუტებზე მოთხოვნის ზრდასთან ერთად, სულ უფრო მეტი მომხმარებელი შემოდის კრიპტოვალუტის ბაზარზე ისეთისტაბილური კრიპტოვალუტებისგამოშვებით , როგორიცაა USDC, USDT და BUSD. როდესაც ეს სტაბილკოინები იბეჭდება, მათი საბაზრო კაპიტალიზაცია იზრდება, რაც კიდევ უფრო ზრდის ალტკოინების ბაზრის მთლიან კაპიტალიზაციას.

გარდა ამისა, არასტაბილური ბაზრის პირობებში, მომხმარებლებს შეუძლიათ აირჩიონ მოგების მიღება და კაპიტალის სტაბილურ კრიპტოვალუტებში შენახვა. მათ ასევე შეუძლიათ კაპიტალის შენარჩუნება სტაბილური კრიპტოვალუტების სახით, რათა მოემზადონ ბაზრებზე განლაგებისთვის, რაც ამცირებს ბიტკოინის დომინირებას.

ბაზრის პირობები: ხარი თუ დათვი

ბიტკოინის დომინირება, როგორც წესი, მცირდება ხარის ბაზრებზე, რადგან მომხმარებლები, როგორც წესი, უფრო მეტად ერიდებიან რისკის მიღებას და სპეკულაციურები არიან, რაც აიძულებს მათ, თავიანთი კაპიტალი ალტკოინებში განათავსონ, რათა ფასების აღმავალი მოძრაობებიდან მოგება მიიღონ.

პირიქით, მომხმარებლებს შეუძლიათ აირჩიონ თავიანთი აქტივების ბიტკოინში დენომინირება დათვების ბაზრის დროს, ბიტკოინს უსაფრთხო თავშესაფრის ფორმად მიიჩნევენ. ეს ზრდის ბიტკოინის დომინირებას.

ახალი კრიპტოვალუტები

როდესაც ახალი კრიპტოვალუტები იქმნება და კრიპტოვალუტების ბაზარზე შემოდის, ისინი თავისთავად ზრდის ალტკოინების ბაზრის კაპიტალიზაციას. შესაბამისად, ბიტკოინის დომინირება ოდნავ შემცირდება, როდესაც ასეთი კრიპტოვალუტები გამოვა.



როგორ ვაჭრობა კრიპტო BTC დომინირების გამოყენებით

BTC დომინირების ვაჭრობისთვის გამოყენების მრავალი გზა არსებობს. ბიტკოინსა და ალტკოინებს შორის თანაფარდობის გაგებით, შეგიძლიათ განსაზღვროთ, რომელ კატეგორიას აქვს უფრო ძლიერი ტენდენცია სავაჭრო შესაძლებლობების მოსაძებნად. ასევე შეგიძლიათ თვალი ადევნოთ ბიტკოინის დომინირების ექსტრემალურ მნიშვნელობებს ვაჭრობისთვის.

სტრატეგია 1: ალტკოინი სეზონის იდენტიფიცირება

„ალტკოინი სეზონი“ აღწერს პერიოდს, როდესაც ალტკოინების ფასი ბიტკოინთან შედარებით იზრდება. ალტკოინი სეზონი, როგორც წესი, მას შემდეგ იწყება, რაც ბიტკოინის ფასი მნიშვნელოვნად გაიზარდა და ინვესტორები მოგების სხვა კრიპტოვალუტებზე გადამისამართებას ცდილობენ, რაც ალტკოინი სეზონს იწყებს.

პირველ რიგში, განსაზღვრეთ BTC-ის დომინირების ტენდენცია. ინდექსის სანახავადშეგიძლიათ გამოიყენოთ TradingView-ის დიაგრამა.

მეორეც, განსაზღვრეთ ბიტკოინის ფასის ტენდენცია მსგავს ვადებში.

და ბოლოს, გამოიყენეთ ეს ცხრილი სტრატეგიული მიკერძოების დასადგენად.

მიკერძოების დადგენის შემდეგ, თქვენ შეგიძლიათ განსაზღვროთ სავაჭრო შესაძლებლობები ფასის მოძრაობის, სანთლის ნიმუშების და/ან სხვა ტექნიკური ინდიკატორებისგამოყენებით.

სტრატეგია 2: ბიტკოინის დომინირების უკიდურესად მაღალი და დაბალი დონეებით ვაჭრობა

2017 წლიდან (ICO ბუმი) 2021 წლამდე (DeFi ზაფხული) ბიტკოინის დომინირებამ მაქსიმუმ 75%-ს და მინიმუმ 35%-ს მიაღწია. ეს ორი მნიშვნელობა ბიტკოინის ისტორიული დომინირების უკიდურეს დონედ ითვლება.

ერთ-ერთი სტრატეგია, რომლის გამოყენებაც ტრეიდერებს შეუძლიათ, ამ უკიდურესობებით ვაჭრობაა. როდესაც ბიტკოინის დომინირება 75%-ს მიუახლოვდება, შეიძლება ველოდოთ, რომ ბიტკოინის ფასი მალე დაეცემა. მეორე მხრივ, როდესაც ბიტკოინის დომინირება შემცირდება და ისტორიულად დაბალ დონეს მიუახლოვდება, შეგიძლიათ ველოდოთ ბიტკოინის ფასის მოძრაობის გარდაუვალ ცვლილებას ზრდისკენ.

ზემოთ მოცემული ცხრილის გამოყენება შეგიძლიათ სახელმძღვანელოდ, რათა განსაზღვროთ, რომელ ბაზრებზე უნდა გაამახვილოთ ყურადღება, როდესაც BTC დომინირება შეცვლის რისკის ქვეშაა.

ბიტკოინის დომინირება იშვიათად აღწევს ასეთ ისტორიულ მაქსიმუმებსა და მინიმალურ ნიშნულებს. თუმცა, როდესაც თანაფარდობა ექსტრემალურ დონეს მიაღწევს, მას შეუძლია კარგი სავაჭრო შესაძლებლობები შესთავაზოს. მნიშვნელოვანია თქვენი რისკის მართვა, რადგან ცნობილია, რომ ეს თანაფარდობა ამ დონეებს არღვევს.

ბიტკოინის დომინირების ისტორია

2009–2016

როდესაც ბიტკოინი პირველად 2009 წელს გამოვიდა, კრიპტოვალუტის ბაზარი ჯერ კიდევ პატარა იყო და შედარებით ცოტა კრიპტოვალუტა იყო ხელმისაწვდომი. იმ დროს ბიტკოინის დომინირება დაახლოებით 99%-ს შეადგენდა. ოთხი წლის შემდეგ, 2013 წელს, მეტი კრიპტოვალუტის გამოშვება დაიწყო, რამაც ბიტკოინის დომინირება ოდნავ 94%-მდე შეამცირა.



2017–2018 წწ.

ყველაფერი მკვეთრად შეიცვალა 2017 წელს, როდესაც ეთერიუმის ფასის ზრდამ მონეტების საწყისი შეთავაზების (ICO) ბუმი გამოიწვია, რომლის დროსაც ბაზარზე ათასობით კრიპტოვალუტა გამოვიდა. ალტკოინების ბაზრის კაპიტალიზაციის ეს ზრდა კიდევ უფრო გამწვავდა, ასეთ ICO-ებში ბაზრის ფართო მონაწილეობის გათვალისწინებით.



კრიპტოვალუტის ფასების ზრდასთან ერთად (მომხმარებელთა მოთხოვნის ზრდის გამო), ალტკოინების ბაზრის კაპიტალიზაცია მკვეთრად გაიზარდა, რის შედეგადაც ბიტკოინის დომინირება 2018 წელს 38%-მდე შემცირდა. 



2019–2020

ბიტკოინის დომინირების მკვეთრი შემცირების გამოწერა , დათვების ბაზარი ვარდნას მოჰყვა. ICO ბუმის შედეგად მიღებული ბევრი ალტკოინი გაქრა, რამაც ალტკოინების ბაზრის კაპიტალიზაცია შეამცირა. ამასობაში, უფრო მეტმა ადამიანმა დაუბრუნა კაპიტალი ბიტკოინს, რომელიც დათვების ბაზარზე უსაფრთხო თავშესაფრად მიიჩნეოდა. ამ საბაზრო პირობებმა ბიტკოინის დომინირების აღდგენას შეუწყო ხელი.



2021 წელი

DeFi ზაფხული 2021 წელს დადგა და ალტკოინების ბაზრის მიერ შეთავაზებულმა შემოსავლიანობამ ტრეიდერებს აიძულა, თავიანთი კაპიტალი ალტკოინებში გადაეტანათ. ამან მკვეთრად გაზარდა ალტკოინების ბაზრის კაპიტალიზაცია, რის შედეგადაც ბიტკოინის დომინირება 50%-ზე ქვემოთ შემცირდა.



2022 წელი

2022 წლის განმავლობაში ბიტკოინის დომინირება 40%-დან 50%-მდე მერყეობდა. ალტკოინების, მათ შორის რეალური სამყაროს აქტივების (RWA) და DeFi აპლიკაციების, როგორიცაა GMX, მიერ მოტანილი სარგებლიანობის გათვალისწინებით, ბაზარს კაპიტალის ძირითადი ნაწილი კვლავ ასეთი შემოსავლის გენერირების კრიპტოვალუტებზე ჰქონდა გამოყოფილი. შედეგად, კაპიტალი თითქმის არ დაბრუნდა ბიტკოინში, რის შედეგადაც ბიტკოინის დომინირება შედარებით სტაგნაციაში დარჩა.



ბიტკოინის დომინირების ნაკლოვანებები

მიუხედავად იმისა, რომ ბიტკოინის დომინირება პოპულარული ინდიკატორია, მას საკმაოდ დიდი კრიტიკა მოჰყვა. 

კრიპტოვალუტა ბაზრის კაპიტალიზაციის მუდმივი მომატებული

როგორც ადრე აღვნიშნეთ, ახალი კრიპტოვალუტების გამოშვებისას ბიტკოინის დომინირების ტენდენცია კლებისკენ მიდის. იმის გათვალისწინებით, რომ ახალი პროტოკოლები და პროექტები მუდმივად იქმნება და იშვება, კრიტიკა გამოითქვა ბიტკოინის დომინირების სანდოობასთან დაკავშირებით გრძელვადიან პერსპექტივაში.

საბაზრო კაპიტალიზაციის მეტრიკის შეზღუდვები

არსებობს შეშფოთება, რომ ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალიზაცია რეალურად გათვლილზე დაბალია. ეს იმიტომ ხდება, რომ ბიტკოინის მარაგის ნაწილი შეიძლება დაიკარგოს ან ძველ საფულეებში იყოს მიტოვებული.

კრიპტოვალუტის ბაზრის სირთულის გათვალისწინებით, არ არის რეკომენდებული, რომ თქვენი სავაჭრო სტრატეგიის განსაზღვრისას მხოლოდ ბიტკოინის დომინირებას დაეყრდნოთ. ბიტკოინის დომინირების სხვა ინდიკატორებთან შერწყმით, შესაძლოა, უკეთ შეძლოთ ბაზრის ტენდენციების იდენტიფიცირება.

დასკვნა

ბიტკოინის დომინირების კოეფიციენტი შესანიშნავი ინსტრუმენტია, რომელიც მომხმარებლებს კრიპტოვალუტის ბაზარზე არსებული ტენდენციების გაგებაში ეხმარება. ბიტკოინის დომინირების კოეფიციენტისა და ბიტკოინის ფასების გათვალისწინებით, თქვენ პოტენციურად შეგიძლიათ განსაზღვროთ ბაზრის ტენდენციები და გადაწყვიტოთ სავაჭრო სტრატეგია.

როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, ბიტკოინის დომინირების ინდიკატორის გამოყენებას გარკვეული ნაკლოვანებები აქვს. ამიტომ, განიხილეთ ამ ინდიკატორის გამოყენება სხვებთან ერთად, რათა უკეთ განსაზღვროთ ბაზრის ტენდენციები და სავაჭრო შესაძლებლობები.





#Bybit #TheCryptoArk