Если вы новичок в мире криптовалют, возможно, вы слышали о служебных токенах и токенах безопасности. Эти токены выполняют несколько функций, некоторые похожи, а некоторые — нет. Например, во время торговли и выпуска их процедуры и способы использования отличаются. Токены безопасности отличаются от служебных токенов уникальным отличием.

Но что означают эти термины? В чем разница между токеном и монетой? В чем разница между токенами безопасности и утилиты и как они используются? Продолжайте читать, чтобы узнать о сходствах и различиях между ними и их ролью в постоянно меняющемся мире блокчейна.

Что такое токен?

В криптовалюте токены размещаются на блокчейне определённой криптовалюты. Токены часто выпускаются, когда компания размещает начальное предложение монет (ICO), которое аналогично начальному публичному предложению (IPO) в случае с акциями.

Различие между ICO и IPO заключается в том, что в IPO вы получите акции в обмен на депозит, а в ICO — токен. Эти токены затем могут быть использованы в будущем для получения доступа к продукту или услуге компании, а также другим привилегиям, предлагаемым каждым отдельным токеном.

Токены и монеты

В чем разница между монетой и токеном? Некоторые люди используют слово «монета», чтобы назвать то, что другие называют «токенами», и наоборот. Некоторые помечают любую цифровую собственность как одну или другую. Слова часто используются взаимозаменяемо, что может быть причиной недопонимания для начинающих криптовалют. Однако если вы являетесь потенциальным инвестором или хотите хорошо ознакомиться с криптовалютой, важно понимать правильную терминологию.

Во-первых, давайте поговорим о монетах. Цифровая монета обычно связана с конкретным блокчейном и помечена как эксклюзивный актив. Рассмотрите криптовалюты Bitcoin, Ripple и Ethereum, каждый из которых имеет свой собственный блокчейн. 

Биткоин блокчейн — это место, где существует и функционирует BTC. То же самое относится, например, к XRPв блокчейне Ripple и ETH в блокчейне Ethereum. Блокчейны отслеживают все транзакции и проверяются и проверяются специальными компьютерами, известными как ноды, по всему миру.

С другой стороны, токены немного отличаются. Токены также часто называют монетами. Однако это неверно. Целые монеты — это криптовалюты, которые работают независимо от любой другой платформы, а токены требуют наличия и работы платформ. Таким образом, существующие блокчейны генерируют токены. 

Например, Ethereum — самая известная и успешная сеть токенов блокчейна.Токены ERC-20 создаются на блокчейне Ethereum. Другие криптовалюты, такие как NEO и EOS, также имеют свои собственные токены. На самом деле, любой пользователь с кодом программирования может создать собственный пользовательский токен. Хотя токены в сети Ethereum известны как ERC, NEO, например, использует токены NEP-5.

Что такое Utility Token?

Рассмотрим служебные токены — одну из самых распространенных форм цифровых токенов. Утилитные токены, известные как токены пользователя или монеты приложения, служат для конкретной цели. Эти токены можно использовать на веб-сайте, например, для получения привилегий за услуги. Большинство служебных токенов раздаются и обсуждаются в контексте ICO. Компании используют их для создания интереса к своим предложениям, а также для применения и создания стоимости в экосистемах блокчейна. 

Коммунальные токены похожи на акции компании, но они не предоставляют владельцам реальную долю в их денежном владении. В связи с этим, в традиционном контексте, полезные токены не предназначены для получения прибыли, как инвестиционный инструмент. Инвестиционная стоимость служебного токена пропорциональна фактическому спросу на служебный токен. 

Поскольку предложение токенов мало, ожидается, что стоимость токена будет расти параллельно с растущим спросом. Если токен привязан к aDApp, стоимость токена может увеличиваться по мере роста сети. 

Существует широко распространенное заблуждение, что по мере роста количества пользователей, использующих служебный токен, стоимость токена также увеличивается. Практичные токены в первую очередь не предназначены для использования в качестве инвестиционных инструментов, и покупателям, чьей основной целью является получение прибыли, не рекомендуется участвовать в общественных продажах.

Как работают инженерные токены?

Во время ICO компания может принять решение о предоставлении служебных токенов и получении прибыли от цифровых купонов. Как упоминалось выше, они похожи на акции, поскольку для каждого токена существует уровень управления. Например, их можно использовать для предоставления права голоса держателям токенов, подключения держателей токенов к сети и содействия развитию общей внутренней экономики. Например, стейкинг токенов в сети может гарантировать право голоса за различные решения, связанные с сетью и её благополучием.

Файлкоин — это один из примеров служебного токена. Проектная команда смогла получить $257 миллионов с аукциона токенов, и благодаря этому держатели токенов Filecoin имеют доступ к сети открытых облачных вычислений.

Обычно существует ограничение на доступность токенов, что может привести к увеличению стоимости токенов из-за спроса и предложения. Теория выглядит следующим образом: В то время как всё остальное осталось стабильным, рост спроса приведёт к более высокой цене токена. И хотя, как мы уже говорили, служебные токены не были предназначены для использования в качестве инвестиций, некоторые инвесторы, тем не менее, рассматривают их как единое целое. 

Для любых целей некоторые проекты выбирают инфляционные модели токенов. Эти модели выдают токены непрерывно, в то время как другие вообще не ограничивают их предложение. Таким образом, природа экономики токенов в конечном итоге может повлиять на инвестиционные решения.

Что такое токен безопасности?

Токены безопасности — это нематериальные активы, стоимость которых получена из торгуемых внешних товаров, таких как криптовалюта. Они строго регулируются законодательством о защите и должны соответствовать соответствующим законам. Несоблюдение этого требования может привести к серьезным последствиям, включая штрафы и возможные убытки проекта. 

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США контролирует распределение и регулирование ценных бумаг. Комиссия по ценным бумагам и биржам также придерживается правил, согласно которым компании должны сообщать о своих предложениях по акциям, которые также распространяются на криптовалюты и блокчейн-платформы. Тест Хауи — это методология определения того, является ли вывод капитала в компанию «инвестированием», и если да, то каким типом инвестиций.

Токен безопасности на основе блокчейна, также известный как «токен капитала» или «токен инвестиций», представляет собой криптографический токен, который связан с транзакцией на акции в мире блокчейна. 

Токен безопасности отражает долю компании, выпускающей токен, а не предоставляет прямую стоимость инвестору, например, доступ к его экосистеме. Большинство инвестиций в токены безопасности зависят от прибыли. Преимущества токенов безопасности включают готовность хранить их в нескольких кошельках, обменивать их на другие активы и использовать их в качестве обеспечения для займа.

Как работают токены безопасности?

Предложение токенов безопасности (STO) — это способ распределения токенов инвесторам, подобно ICO. Токены безопасности похожи на акции с точки зрения прибыли, процентов, выплат дивидендов или инвестиций в активы или другие токены для получения дохода для держателей токенов или инвесторов. Комиссия по ценным бумагам и биржам подчиняется финансовому законодательству и законодательству о рынке капитала, поскольку предлагает привилегии и очень тесно работает с другими финансовыми инструментами.

Токены безопасности используют скорость и надёжность блокчейн-технологий, но также имеют преимущества строгих государственных законодательных политик, которые предотвращают мошенничество. Попытаться объяснить правовой аспект сложно. По сути, если ожидается выгода от действий другого человека, токен считается защитой. 

Юридические лица должны представить инвестиционные контракты до STO, которые должны законно отражать владение цифровым или физическим активом или правом, подобным финансовому инструменту. Если STO не соответствует таким правилам, будут наложены штрафы, и ход проекта может полностью остановиться.

Коммунальные токены и токены безопасности

Токены безопасности предназначены для использования в качестве инвестиционных инструментов и в основном основаны на прибыли. Инвесторы токенов получают дивиденды, получая дополнительные монеты, если компания-эмитент токена получает прибыль на рынке. Право собственности на бизнес и общее управление будут переданы клиентам, которые владеют токеном безопасности. Платформа блокчейна также может использоваться для создания механизма голосования, который позволяет клиентам иметь право голоса в процессе принятия решений компании, как и акционеры.

В отличие от этого, коммунальные токены не позволяют инвесторам освоить процесс принятия решений. Однако они упрощают подключение клиентов к сервисам компании. Коммунальные токены также не регулируются никаким законодательством, как токены безопасности регулируются SEC. Вот некоторые из основных функций, которые отличают эти токены:

• Направление

Служебные токены используются для финансирования первоначальных монетных предложений (ICO) и создания внутренней экономики в блокчейне проекта. Владелец служебного токена также будет иметь право голоса в экосистеме. Токены безопасности — это инвестиционный контракт, который был проверен на блокчейне и представляет собой законное владение материальным или цифровым товаром.

• Предотвращение мошенничества

Поскольку сервисные токены не регулируются, существует история мошенничества и взломов от поддельных ICO и заманивания пользователей с целью заработать деньги. С другой стороны, токены безопасности в значительной степени регулируются для решения таких проблем. Вероятность мошенничества с токенами безопасности почти нулевая.

• Ожидание

Корреляция между ценой служебных токенов и общей стоимостью компании отсутствует. Это усложняет прогнозирование производительности. Однако при использовании токенов безопасности стоимость бизнеса прямо связана с ценой. Токен приобретает всё большее значение по мере роста бизнеса и повышения его стоимости.

Как у служебных, так и у токенов безопасности есть свои недостатки, преимущества и риски, как и у любых инвестиций. Тем не менее, прежде чем инвестировать, важно различить эти два фактора и убедиться, что вы знаете, в что вступаете.

Заключение

С ростом популярности технологии блокчейна и криптовалют ожидается рост стоимости как служебных токенов, так и токенов безопасности. При этом иногда бывает сложно различать эти два фактора. Токен Binance (BNB) служит отличным современным примером токена, который разрабатывался со временем. Теперь его можно использовать в качестве средства обмена, несмотря на то, что это было не так, как планировалось изначально. 

Имейте в виду, что токен безопасности — это контракт, который представляет собой право собственности на законный актив, в то время как полезный токен — это инструмент, который мотивирует держателей вносить свой вклад в управление и принятие решений в сети.